Modern asset allocation for wealth management ,2020
درباره کتاب تخصیص دارایی پیشرفته اصول مدیریت ثروت
در حالی که نظریه سبد دارایی مدرن هم از نظر عملی چالش برانگیز است و هم از نظر تئوریکی قدیمی شده اما همچنان یکی از خلاقانه ترین ابزارهای پیشرفته در علوم مالی است. به علاوه روش های جدید معرفی شده که باعث رفع مشکلات به کارگیری این نظریه میگردد و برای هر دو بخش تخصیص دارایی و بررسی حقایق تصمیم گیری مشتری دربازارهای امروزی قابل استفاده است. ولی متاسفانه این روش های جدید مغفول مانده و تاکنون توسط جامعه متخصصان مدیریت دارایی , که هر دو گروه مشاوران سنتی و مدرن را شامل میشود , مورد استفاده قرار نگرفته است. اسن کتاب فاصله میان فرمول سازی MPT و تبدیل آن به یک روش پیشرفته و کاربردی برای تخصیص دارایی را از میان برمیدارد و با در نظر گرفتن اولیویت های مشتریان در طراحی سبدهای به مشاوران یاری میرساند.
بریده ای از کتاب در فصل اول
تعریف پیشرفته از تخصیص دارایی
باید تا این لحظه مشخص شده باشد که تخصیص دارایی باید به عنوان فرایند بیشینه کردن مطلوبیت مورد انتظار مشتری و در همی حال کمینه کردن اثرات خطای تخمین تعریف شود. مشخصا فرد نباید مطلوبیت را با ورودی های ضعیف به حداکثر برساند زیرا خروجی های فرایند با تحقق آتی بازارهای سرمایه مرتبط نخواهند بود. از سوی دیگر نباید مدلی پذیرفته شود که خطای تخمین را به حداقل برساند اما مشخصات مطلوبیت مشتری یا رفتار واقعی دارایی را نادیده بگیرد. خوشبختانه ما رویکرد واضح تری از بیشینه کردن تابع مطلوبیت را “نه با یک بلکه با سه بعد” از اولیت ریسک مشتری اثبات میکنیم و در همین حال خطای تخمین و پیامدهای آن را تنها با سرمایه گذاری در دارایی های مشخص به حداقل میرسانیم و از تخمین های آماری مناسب تاریخی به عنوان نقطه آغاز پیش بینی استفاده میکنیم. این رویکرد چند انشعاب کلیدی دارد که تمایل دارم مختصرا انها را تکرار کنم. ابتدا ما کاملا به تعیین تابع مطلوبیت هر مشتری متعهد هستیم وبه طور کامل از هر گونه خطای تخمین در مرحله مشخصات مسئله اجتناب میکنیم. امروزه تعیین تابع مطلوبیت مرسوم نیست اما با ابزارهای مناسب و اندکی آموزش میتواند ارزیابی صحیح و قابل اجرایی از اولویت های ریسک ارائه کند و چارچوب قدرتمندی به شماوران ارائه کند که با آن با مشتری ها تعامل کنند.
فهرست کتاب تخصیص دارایی پیشرفته اصول مدیریت ثروت
فصل اول : کلیات
فصل دوم : مشخصات ریسک مشتری
فصل سوم : انتخاب سرمایه
فصل چهارم : فرضیه های بازار سرمایه
فصل پنجم : بهینه سازی سبد
شما میتوانید این اثر را از فروشگاه اینترنتی کتاب مهربان تهیه کنید.
دیدگاهها
هیچ دیدگاهی برای این محصول نوشته نشده است.